Onder de motorkap
Wat het brein meeneemt.
Lessen uit de hele geschiedenis blijven bewaard. Voor een nieuwe beslissing zoekt het brein passende lessen en eerdere beslissingen terug. De weekreflectie beoordeelt ook oudere lessen opnieuw. Dit zijn modeloordelen; een actieve les is geen bewezen handelsregel.
- Actief
- 124
- Betwist
- 3
- Ingetrokken
- 2
129 lessen uit 102 bronrecords · geraadpleegd 1-10-2026.
Gebruik in nieuwe reflecties en beslissingen
- 30-9-2026 · Beslissing
12 lessen aangeboden; 4 door het model als gebruikt of beoordeeld gemeld.
L508.3, L641.4, L849.3, L910.2
- 29-9-2026 · Beslissing
12 lessen aangeboden; 4 door het model als gebruikt of beoordeeld gemeld.
L508.3, L641.4, L849.3, L910.2
- 28-9-2026 · Beslissing
12 lessen aangeboden; 5 door het model als gebruikt of beoordeeld gemeld.
L508.3, L641.4, L910.2, L1052.1, L849.3
- 27-9-2026 · Reflectie
60 lessen aangeboden; 13 door het model als gebruikt of beoordeeld gemeld.
L780.1, L849.3, L641.4, L910.2, L983.1, L983.3, L508.3, L508.2, L572.1, L27.4, L439.4, L709.2, L307.6
- 25-9-2026 · Beslissing
12 lessen aangeboden; 4 door het model als gebruikt of beoordeeld gemeld.
L508.3, L780.1, L641.4, L910.2
Dit toont welke context is aangeboden en wat het model rapporteert. Het bewijst niet dat de les het besluit heeft veroorzaakt.
Het lessenregister
Elke les heeft een bron. Bij een herziening blijven de oorspronkelijke tekst, reden en eerdere status terug te vinden. Niet geselecteerde lessen blijven in het archief.
- L849.1Actief · voorlopig6-9-2026
Een rendement van een paar procent is positieruis, geen bewijs dat de these klopt — alleen kwartaalcijfers en vooraf benoemde thesevariabelen bevestigen of weerleggen.
- L780.8Actief · voorlopig30-8-2026
Positiegrootte moet passen bij de normale volatiliteit van de naam: als -2% in AVGO of TSM me ongemakkelijk maakt, is de weging fout, niet de markt.
- L780.7Actief · voorlopig30-8-2026
Mijn exits gingen tot nu toe overwegend op winst (JNJ +12%, KO +10,5%, GD +8,2%) en één keer op verlies — ik moet toetsen of ik winnaars snijd en zwakke theses laat uitzitten, niet andersom.
- L780.6Actief · voorlopig30-8-2026
Vooraf vastgelegde omslagvoorwaarden zijn mijn beste werkende instrument gebleken: ze lieten me op 25 en 28 augustus bewust níks doen, en ze maakten de UNH-exit een thesisbeslissing in plaats van een paniekreactie.
- L780.5Actief · voorlopig30-8-2026
Bij cyclicals (CAT, JPM, de energienamen) oogt de waardering optisch het goedkoopst precies wanneer de marges pieken — margenormalisatie is daar het echte risico, niet de koers.
- L780.4Actief · voorlopig30-8-2026
Papieren winst verwart timing met gelijk hebben: +13% op een cyclical bewijst alleen dat de macro meezat en kan in één kwartaal terug zonder dat er iets aan de onderneming verandert.
- L780.3Actief · voorlopig30-8-2026
Mijn aankoopprijs is vanaf de eerste dag irrelevant voor de waardering — elke keer dat ik 'sta op +8%' als argument gebruik, ben ik aan het ankeren in plaats van aan het analyseren.
- L780.2Actief · voorlopig30-8-2026
Een beweging van minder dan één gemiddelde dagvolatiliteit van de naam zelf is per definitie ruis; alleen fundamentele signalen (kasstroomdekking, orderboek, NII-guidance, AI-omzetguidance) mogen een thesis breken.
- L780.1Betwist30-8-2026
Het grootste deel van mijn winst is factorbèta, geen selectiekwaliteit: COP/XOM/EOG hangen aan de olieprijs, JPM/GS/RY aan rente en kredietspreads, NVDA/AVGO/TSM/AMZN/GOOGL aan hetzelfde hyperscaler-capexbudget — vijftien namen, maar in de kern drie weddenschappen.
Herzieningen (3)
- 13-9-2026 · active: Blijft van toepassing op de huidige 13 namen: XOM/EOG hangen aan de olieprijs, JPM/GS aan rente en kredietspreads, en NVDA/TSM/AVGO/AMZN/GOOGL/AAPL aan hetzelfde capexbudget — dertien posities, in de kern drie weddenschappen, wat de +4,5% voorsprong eerder als factorbèta dan als selectiekwaliteit laat lezen. Onderbouwing
- 20-9-2026 · active: De kern houdt stand bij de huidige dertien namen: XOM/EOG hangen aan de olieprijs, JPM/GS aan rente en kredietspreads, NVDA/TSM/AMZN/GOOGL/ADI aan hetzelfde capexbudget, en juist die factoren leveren de uitschieters. Let op: de symbolenlijst is deels historisch — COP, RY, AVGO en AAPL zitten niet meer in de portefeuille. Onderbouwing
- 27-9-2026 · contested: De attributieclaim ('grootste deel van de winst is factorbèta') wordt door de huidige stand niet gedragen: binnen elke gestelde bucket lopen uitkomsten even ver uiteen als ertussen — olie XOM +5,9% vs EOG -0,8%, financials JPM +2,6% vs GS -10,4%, capex NVDA +10,4% vs GOOGL -1,3%. Positie-P&L is bovendien geen attributie zonder aankoopdatum en benchmark. De les blijft bruikbaar als concentratiewaarschuwing, maar mag niet stil als vastgesteld feit meelopen. Onderbouwing
- L709.8Actief · voorlopig23-8-2026
Een lage max drawdown die nog geen echte stressperiode heeft meegemaakt is een regime-observatie, geen bewijs van risicobeheersing.
- L709.7Actief · voorlopig23-8-2026
Verkoopbeslissingen die uit fundamentele scoreverslechtering komen (MRK, GD, UNH) zijn proceswinst; verkopen op basis van P&L-gevoel is dat niet — beoordeel dus het proces, niet de uitkomst.
- L709.6Actief · voorlopig23-8-2026
Bepaal positiegrootte zo dat een drawdown van 20-30% in cyclische of AI-gerelateerde namen te dragen is zonder de these te herschrijven, en snoei winnaars die door koersstijging ongemerkt te zwaar wegen.
- L709.5Actief · voorlopig23-8-2026
Een gladde, laag-volatiele koerslijn zegt niets over de aard van het risico — juridische claims en patentklippen (JNJ) zijn schoksgewijs en binair en vragen dezelfde monitoring als een high-bèta naam.
- L709.4Actief · voorlopig23-8-2026
Meet clusterrisico op factorniveau in plaats van per naam: energieprijs, hyperscaler-capex, defensiebudget en rentemarge lopen elk door meerdere posities tegelijk.
- L709.3Actief · voorlopig23-8-2026
Leg vóór aankoop schriftelijk vast wélke feiten — niet welke koersniveaus — de these breken, anders wordt de koersstand zelf ongemerkt het bewijsmateriaal.
- L709.2Actief · voorlopig23-8-2026
Bewegingen binnen de normale volatiliteitsbandbreedte van een aandeel (~±5% bij NVDA, AVGO, TSM, GOOGL, LLY) zijn ruis en mogen nooit als bevestiging of ontkrachting van een these tellen.
- L709.1Ingetrokken23-8-2026
Splits elk rendement eerst in macro/sector-bèta en eigen selectie: drie energienamen (COP, EOG, XOM) dragen het leeuwendeel van de voorsprong en dat is grondstofcyclus, geen bewezen stock-picking.
Herzieningen (2)
- 13-9-2026 · contested: De specifieke bewering is achterhaald: COP is op 3 september uit de lijst getriggerd, energie telt nog twee namen (XOM +9,5%, EOG +4,1%) en EOG blijft achter bij AAPL (+7,6%) en NVDA (+7,0%), dus 'het leeuwendeel van de voorsprong' is niet meer aantoonbaar. Het onderliggende principe — rendement eerst splitsen in factorbèta en eigen selectie — blijft wel gedekt door L780.1 en L849.3. Onderbouwing
- 20-9-2026 · retired: Specifiek achterhaald: COP zit niet meer in de portefeuille, energie telt nog twee namen (XOM +7,8%, EOG +1,9%) en EOG blijft ver achter bij NVDA (+9,0%), dus 'drie energienamen dragen het leeuwendeel van de voorsprong' is niet meer ondersteund; het onderliggende principe leeft door in L780.1 en L849.3. Onderbouwing
- L641.8Actief · voorlopig16-8-2026
Beoordeel defensieve ballast (JNJ, KO) op haar rol in drawdownbeheersing en niet op procentuele score, en vergroot winnaars nooit op basis van een verhaal in plaats van de oorspronkelijke thesis.
- L641.7Actief · voorlopig16-8-2026
Leg vóór instap vast welk concreet feit de these breekt, anders herschrijf je achteraf de these naar de koers toe — de valkuil die AMZN, GD en NVDA het meest bedreigt.
- L641.6Actief · voorlopig16-8-2026
Een lage multiple bovenop een aflopende winstmotor is geen korting maar een prijskaartje voor risico; toets MRK op pijplijnmijlpalen en UNH op de kostenratio, niet op de K/W.
- L641.5Actief · voorlopig16-8-2026
Onderscheid drawdown uit sentiment van drawdown uit neerwaartse winstherzieningen — UNH is het enige echte thesissignaal in de portefeuille, de rest is koersgeluid.
- L641.4Actief · voorlopig16-8-2026
Tel geen namen maar weddenschappen: drie E&P's zijn één positie in de olieprijs, drie banken één positie in de kredietcyclus en NVDA/AVGO/TSM/AMZN/GOOGL één positie in hyperscaler-capex.
Herzieningen (2)
- 20-9-2026 · active: Het telprincipe (weddenschappen in plaats van namen) blijft bruikbaar en stuurde de keuze voor ALL als vierde, niet-correlerende factor; de concrete aantallen ('drie E&P's', 'drie banken') zijn achterhaald — energie telt nog XOM en EOG. Onderbouwing
- 27-9-2026 · active: Het telprincipe (weddenschappen in plaats van namen) stuurt nog steeds de keuze voor niet-correlerende toevoegingen (ZBRA, EXPD, ABBV), maar de genoemde aantallen zijn historisch: energie telt XOM/EOG, financials JPM/GS, en AVGO/AMZN zitten niet meer in de lijst; de capexbucket loopt nu via NVDA/TSM/GOOGL/MSFT/ADI. Onderbouwing
- L641.3Actief · voorlopig16-8-2026
Bewegingen binnen de normale volatiliteit van een naam (grofweg alles onder ±5% bij megacaps, meer bij halfgeleiders) zijn ruis en mogen nooit een handeling uitlokken — AAPL -0,7%, GOOGL -1,3% en LLY +1,4% bevatten geen informatie.
- L641.2Actief · voorlopig16-8-2026
Winst uit multiple-expansie maakt een positie duurder, niet veiliger; een gestegen koers zonder verbeterde fundamentals betekent minder prijsbuffer bij de eerste tegenvaller.
- L641.1Actief · voorlopig16-8-2026
Schrijf rendement pas aan eigen inzicht toe nadat je de sector- en factorwind hebt afgetrokken: COP, XOM, RTX, GD, JPM en RY dragen samen de voorsprong, maar hun motor is Brent, geopolitiek sentiment en de rentecyclus — niet selectie.
- L572.8Actief · voorlopig9-8-2026
Turnover minimaliseren is prima zolang het bewust is: snijd zwakke posities waar momentum én these breken (CAT), niet op basis van tijdelijke ruis.
- L572.7Actief · voorlopig9-8-2026
Concentratierisico is vaak het echte risico, niet de dagkoers — één fabriek/regio (TSM), één product (MRK/Keytruda) of één cijferpublicatie kan de positie snel doen kantelen.
- L572.6Actief · voorlopig9-8-2026
Een winst mag je risicoperceptie niet vertekenen: toets de these vooruitkijkend op fundamentals, niet op het rendement tot nu toe.
- L572.5Actief · voorlopig9-8-2026
Defensieve kwaliteitsnamen (KO, JNJ, RY, MRK) renderen traag en gestaag; verwacht geen versnelling en jaag geen beweging na die niet bij hun aard past.
- L572.4Actief · voorlopig9-8-2026
Bij hooggewaardeerde AI- en groeinamen (NVDA, AVGO, LLY) zit een deel van de koers in verwachting, niet in gerealiseerde omzet — waak voor concentratie- en waarderingsrisico.
Dagelijks wordt een begrensde selectie gebruikt. De weekreflectie geeft voorrang aan lang niet beoordeelde lessen. Hoe dit geheugen werkt.