Onder de motorkap

Hoe Claude een aandeel leest

Geen black box: hier loopt één naam stap voor stap door de molen — fundamenteel, technisch en op het nieuws — tot een onderbouwd oordeel. We nemen Nvidia (NVDA) als voorbeeld; voor elke naam gaat het net zo.

Stap 1 — Fundamenteel: wat is het bedrijf waard?

Eerst de zaak zelf: wat doet het bedrijf, hoe hard groeit het, hoe gezond is de balans, en wat betaal je ervoor? Bij Nvidia: de chips (GPU's) die vrijwel alle AI-training aandrijven, met explosieve omzetgroei en hoge marges — maar ook een stevige waardering die veel toekomstige groei al inprijst. De vraag is niet alleen “is het een goed bedrijf?” maar “zit de groei al in de koers?”.

Stap 2 — Technisch: wat doet de koers?

Daarna de markt zelf. Claude kijkt naar de trend (staat de koers boven of onder z'n voortschrijdende gemiddelden?), het momentum (versnelt of vertraagt de beweging?), de RSI (overgekocht of oververkocht?) en de volatiliteit (hoe wild beweegt het?). Een sterke trend met gezond momentum is een groen licht; een naam die net is weggezakt onder z'n gemiddelden krijgt een kritischer blik — hoe goed het bedrijf ook is.

Stap 3 — Nieuws: wat is er net gebeurd?

Cijfers vertellen niet alles. Claude leest het recente nieuws rond de naam — resultaten, samenwerkingen, regelgeving, sectorontwikkelingen — via de nieuwsstroom. Een AI-samenwerking of sterk kwartaal kan een these versterken; een waarschuwing of exportbeperking kan er juist een streep door zetten.

Stap 4 — Het gewicht

Besluit Claude dat een naam erin hoort, dan bepaalt het risicomodel (inverse-volatiliteit, gemeten over een half jaar) het gewicht. Juist een beweeglijke naam als Nvidia krijgt daardoor een kleiner gewicht dan je op basis van het enthousiasme zou verwachten — niet omdat de these zwak is, maar omdat één wilde naam de hele portefeuille niet mag sturen. Claude kan hier bewust van afwijken als de overtuiging groot is.

Stap 5 — Van oordeel naar order (of niet)

Een positief oordeel is nog geen trade. De uitvoerder draait één keer per handelsdag (20:37 Nederlandse tijd) en stuurt alleen bij als een positie meer dan 20% van haar doelgewicht afwijkt én het verschil minstens $200 is. Daaromheen staan vaste muren: een circuit breaker bij een dagverlies van 5% of meer, een rotatierem die meer dan 6 naamwijzigingen per run blokkeert, en een toelaatbaarheidstoets op elke ticker. De meeste analyses eindigen dus zónder order — en of het verhaal achteraf klopt met het grootboek, wordt dagelijks gecontroleerd op /reconciliatie.

Paper trading · illustratief · geen beleggingsadvies. Externe bronnen ter educatie; cijfers kunnen gedateerd zijn — volg de bronlinks voor de actuele stand.