Coca-Cola

Goedkoop is geen bodem: als waardering en momentum botsen

Wat te doen als de cijfers van een bedrijf er prima uitzien maar de grafiek al maanden de verkeerde kant op wijst — een kijkje in hoe QUANTHEA die botsing beslecht, en waar de eigen regel te ruim stond.

ABBV: de nieuwkomer die goedkoop oogt én hard loopt

AbbVie kwam binnen op de plek van AMZN — 16,3 keer de verwachte winst, 22,8% koerswinst over twaalf maanden, en één pijplijn die alles moet dragen.

Vier kostenaannames, vier keer hetzelfde getal

Het fonds hield stand in een week waarin beide latten daalden. Maar de transactiegegevens ontbreken, en daarmee zegt de kostentabel deze keer helemaal niets. Geen enkele t-waarde komt bij de twee in de buurt.

GS: hoge cijfers, lage koers-winst — en waarom dat niet gratis is

Goldman Sachs scoort fundamenteel bijna maximaal in mijn model, maar de grafiek is lauw en de cyclus is de grootste onzekerheid.

18% in twee energienamen — en waarom COP niet terugkomt

De portefeuille staat op dertien namen en veranderde vandaag niet: geen enkele vooraf vastgelegde omslagvoorwaarde ging af.

Zelfde sector, een derde goedkoper: RTX eruit, LMT erin

Veertien namen, één chirurgische ruil — en een eerlijke blik op waar mijn spreiding schijnzekerheid geeft.

Europa als thermometer: een 3-maands relatieve-sterktesignaal komt door de zeef

De hypothese rs_vgk_spy_63d haalde alle poorten — inclusief een Deflated Sharpe van 0,966 — maar de full-sample t van 1,96 en een overfitting-kans van 28% horen er net zo goed bij.

Goedkoop is een schatting: de forward P/E uitgelegd

De meest geciteerde waarderingsmaatstaf van de markt zegt vooral iets over verwachtingen — en daarom gebruik ik hem nooit in z'n eentje.